海上风电大型零部件市场争夺战白热化加剧。
风芒能源获悉，12月7日，天顺风能发布公告称，拟以现金30亿元收购交易对手方季国其持有的江苏长风100%股权。
这距离天顺风能上一次海上风电收购不到1个月。11月，天顺风能以4亿元收购了江苏长风持有的广东长风新型能源装备制造有限公司100%股权。
天顺风能表示，通过上述收购，将确立公司上述区域风电海工的优势领先地位，提升公司在海上风电行业的市场份额。
在上市公司仅10亿的账面资金和高达65亿的有息负债，且无任何业绩承诺的情况下，天顺风能可谓掏空全部家底押注海上风电。
天顺风能表示，除了上述收购外，2024-2025年将继续布局阳江、北部湾、福建海风规划较大的市场，在国内形成约200万吨海风产能，目标占据国内50%海风市场份额。
在中国风电四大塔筒商（天顺风能、大金重工、泰胜风能、天能重工）中，天顺风能在海上风电业务上尚属“新人”。而另外三家早早进入海上风电行业，并与海力风电组成海上风电塔筒商top4，从出货量来看，2021年海上塔筒头部四家企业（海力风电、大金重工、泰胜风能、天能重工）海上塔筒+基础的全球市占率合计约18%。
根据《2022全球海上风电大会倡议》，2022-2025年国内海上风电预计将新增装机约73.6GW，年均新增18.4GW。
高景气市场前景驱动下，海力风电、大金重工、泰胜风能、天能重工等也纷纷表示，继续加码海上风电业务。按此来推测，“十四五”末，中国塔筒制造商头部集中率或将进一步提升。
天顺风能：继续双海布局，目标占国内50%海风市场
天顺风能成立于2005年，主要从事风塔及零部件的生产和销售，风电叶片及模具的生产和销售，风电场项目的开发投资、建设和运营业务。上半年天顺风能新增通辽、濮阳生产基地产能，目前企业塔筒产能合计约90万吨/年。荆门、乾安、北海基地正在有序建设，预计年内投产，年底陆风理论产能达120万吨。
天顺风能称，公司看好海外出口及海上风电的发展，正在开展新一轮“两海”布局。
2020年1月，天顺风能与江苏射阳港经济开发区管委会签订了投资协议，拟在射阳港经济开发区投资建设天顺（射阳）风电海工智造项目（天顺风能在国内首个海上风电设备生产基地），一期规划约30万吨，预计在今年年底投产，明年有望开始贡献出货。
2022年11月，天顺风能以自有资金4亿元收购了江苏长风海洋装备制造有限公司持有的广东长风新型能源装备制造有限公司100%股权，目前该公司已经具备投产条件，主要面向广东区域。
12月7日，天顺风能公告拟收购的标的主要是位于南通通州湾的“南通长风”以及位于江苏盐城射阳县的“江苏长风”。江苏长风及南通长风均已建成并处于生产经营期，其中江苏长风主要产品为海上风电单管桩，并在完成本次收购后，江苏长风将与天顺风能位于射阳的海上风电基地（在建中）进一步整合，形成年产60万吨的海上风电单管桩工厂，在江苏区域形成优势竞争地位。南通长风主要产品为海上风电导管架和升压站，主要面向江苏区域以及东亚区域出口。
天顺风能表示，通过本次收购，将确立公司在江苏盐城、南通区域风电海工的优势领先地位，有利于进一步完善公司海上风电的布局，同时提升公司在风电行业尤其是海上风电的影响力和竞争力，提升公司在海上风电行业的市场份额。
除了收购江苏长风上述射阳（60万吨）、南通（20万吨）、汕尾（40-50万吨）三个基地外，天顺风能表示，2024-2025年将继续布局阳江、北部湾、福建海风规划较大的市场，在国内形成约200万吨海风产能，目标占据国内50%海风市场份额。
头部纷纷扩产，top4塔筒市占率有望进一步提升
塔筒行业生产商中除了天顺风能、大金重工、天能重工、泰胜风能四大龙头以外，还包括中建五洲、福船一帆、西部重工等其他塔筒制造商。
根据东吴证券统计，由于塔筒重量和体积庞大，运输费用高昂，存在运输半径限制，一直以来塔筒商竞争格局比较分散。按出货量来看，2021年头部四家企业陆上塔筒全球市占率合计约28%，分别为天顺风能12.4%、大金重工5.8%、天能重工5.4%、泰胜风能4.5%；海上塔筒+基础全球市占率合计约18%，分别为海力风电9.3%、大金重工3.4%、泰胜风能3.3%、天能重工2.1%。
而根据《2022全球海上风电大会倡议》，2050年全球海上风电累计装机容量至少要达到20亿千瓦。到“十四五”末，我国海上风电累计装机容量需达到1亿千瓦以上，到2030年累计达2亿千瓦以上，到2050年累计不少于10亿千瓦。
2021年底，国内海上风电累计装机约26.4GW，根据计算2022-2025年国内海上风电预计将新增装机约73.6GW，年均新增18.4GW。
在海上风电高景气市场前景的刺激下，除天顺风能这类海上风电“新人”外，如海力风电这类“老人”更是纷纷加码海上风电。
海力风电于2015年进军海上风力发电领域，之后一直深耕海上塔筒、桩基和导管架行业。企业拥有海力装备、海灵重工、海工能源、海力海上等多个生产基地，分布于江苏如东、通州、大丰等沿海地区。据海力风电最新公告，未来几年将在山东东营新建20万吨的海上塔筒基地。
截至2021年末，泰胜风能现有产能超50万吨，其中陆上风电产能30万吨，生产基地分布于上海、江苏启东、内蒙古包头、新疆哈密等多地。泰胜风能表示，未来公司计划在两广、福建地区形成海上风电装备产品的近地辐射能力。
大金重工表示，公司蓬莱工厂产能将进行全面出口调整，布局河北巩固北方海风市场，南方广东阳江基地投产在即，粤东、粤西双工厂逐步形成“两东”格局，布局东欧工厂辐射全球。
天能重工表示，2021年海风主要出货量集中在江苏基地，2022年计划开工建设东营海上风电基地，年产能为20万吨，将于2023年投产，预计2023年公司海风可利用产能将达到48万吨以上。未来天能重工将依托四个海工基地，积极推进“两海战略”，加大开发海上风电市场，并逐步培养海外市场业务能力。
随着各家加码海上风电，不难想象，“十四五”期间海上风电塔筒市场将上演更为激烈的龙争虎斗。
注：上述内容参考天风证券、东吴证券、财通证券等
